Pensionsfonds

In Kürze

Ein Pensionsfonds ist ein Durchführungsweg der betrieblichen Altersversorgung, bei dem Beiträge kapitalgedeckt angespart und später als Rente oder Kapitalleistung ausgezahlt werden. Arbeitgeber und Arbeitnehmer können dabei unter bestimmten Voraussetzungen Steuern und Sozialversicherungsbeiträge sparen.

Definition

Ein Pensionsfonds ist eine rechtlich selbstständige Versorgungseinrichtung, über die Arbeitgeber eine betriebliche Altersversorgung für ihre Beschäftigten aufbauen. Das angesparte Kapital wird am Markt angelegt (Kapitaldeckungsverfahren). Arbeitnehmer erwerben einen eigenen, unmittelbaren Leistungsanspruch gegenüber dem Fonds.

Die Leistungen werden als laufende Rentenzahlungen oder als einmalige Kapitalleistung erbracht. Der Pensionsfonds unterliegt der staatlichen Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Rechtsgrundlagen sind insbesondere § 1b Abs. 3 Betriebsrentengesetz (BetrAVG) und § 236 Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG). Eine allgemeine gesetzliche Pflicht zur Einrichtung oder Nutzung besteht für Arbeitgeber nicht.

Im Vergleich zur Pensionskasse bestehen beim Pensionsfonds weitergehende Freiheiten bei der Kapitalanlage. In der Praxis dient er der Auslagerung langfristiger Versorgungsverpflichtungen aus dem Unternehmen.

Steuerliche Förderung: Beiträge des Arbeitgebers an einen Pensionsfonds sind nach § 3 Nr. 63 EStG bis zu 8 % der Beitragsbemessungsgrenze der allgemeinen Rentenversicherung steuerfrei (2025: 7.728 Euro jährlich). Das gilt für rein arbeitgeberfinanzierte Beiträge ebenso wie für Beiträge aus Entgeltumwandlung. Voraussetzung ist ein bestehendes erstes Dienstverhältnis.

Sozialversicherung: In der Sozialversicherung gilt ein niedrigerer Freibetrag: Nur bis zu 4 % der Beitragsbemessungsgrenze (2025: 3.864 Euro jährlich) bleiben beitragsfrei. Die steuerliche Erhöhung auf 8 % wirkt sich hier nicht aus.

Arbeitgeberzuschuss bei Entgeltumwandlung: Wandelt ein Arbeitnehmer Teile seines Gehalts in Beiträge zur betrieblichen Altersversorgung um, muss der Arbeitgeber einen Zuschuss von 15 % des umgewandelten Betrags zahlen — sofern er dadurch Sozialversicherungsbeiträge einspart.

Förderung für Geringverdiener (BAV-Förderbetrag): Für Arbeitnehmer mit einem monatlichen Entgelt von bis zu 2.575 Euro gibt es einen staatlichen Förderbetrag. Arbeitgeber, die zusätzliche Beiträge zur betrieblichen Altersversorgung zahlen, erhalten einen Zuschuss von 30 % des Beitrags — maximal 288 Euro jährlich. Gefördert werden Arbeitgeberbeiträge bis zu 960 Euro im Jahr.

Leistungen im Rentenalter: Betriebsrenten aus einem Pensionsfonds gelten als Versorgungsbezüge und sind in der gesetzlichen Krankenversicherung grundsätzlich beitragspflichtig — unabhängig davon, ob Arbeitgeber oder Arbeitnehmer die Beiträge finanziert haben. Eine Ausnahme gilt, wenn Beiträge nach dem Ende des Arbeitsverhältnisses ausschließlich privat und ohne Arbeitgeberbeteiligung eingezahlt wurden; diese Anteile zählen dann nicht als Versorgungsbezug (§ 229 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 SGB V).