In Kürze
Substanzerhaltung bedeutet, dass ein Unternehmen dafür sorgt, sein Vermögen trotz Inflation und steigender Wiederbeschaffungskosten langfristig zu erhalten. Ziel ist es, scheinbare Gewinne nicht auszuschütten und echte Substanzverluste zu vermeiden.
Definition
In der deutschen Bilanzierung gilt das Nominalwertprinzip: Bilanzen werden in Euro erstellt, ohne Kaufkraftveränderungen zu berücksichtigen. Grundlage für die Bewertung des Anlagevermögens sind die ursprünglichen Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um Abschreibungen (§ 253 Abs. 1 HGB).
Das Problem: Wenn Maschinen oder Vorräte ersetzt werden müssen, liegen die Wiederbeschaffungskosten meist höher als die damaligen Anschaffungskosten. Da die Bilanz dies nicht abbildet, entstehen sogenannte Scheingewinne — Gewinne, die rechnerisch ausgewiesen werden, aber wirtschaftlich nicht vorhanden sind. Auf diese Scheingewinne werden dennoch Steuern fällig, was das Unternehmensvermögen tatsächlich verringert.
Um dem entgegenzuwirken, setzen Unternehmen intern auf kalkulatorische Abschreibungen: Diese richten sich nicht nach den historischen Anschaffungskosten, sondern nach dem aktuellen Wiederbeschaffungswert eines gleichwertigen Gutes — auch als Inflation Accounting bezeichnet. So fließen über die Verkaufserlöse ausreichend Mittel zurück, um eine echte Ersatzbeschaffung zu finanzieren.
Zur Substanzerhaltung stehen Unternehmen folgende Maßnahmen zur Verfügung:
- Keine Ausschüttung von Scheingewinnen — zum Beispiel durch Bildung offener Reserven
- Kalkulatorische Abschreibungen auf Basis von Wiederbeschaffungswerten statt historischer Kosten
- Steuerliche Vergünstigungen nutzen, etwa die Rücklage für Ersatzbeschaffung nach Abschn. 35 EStR oder die Rücklage nach § 6b EStG
Abschreibungen erfüllen dabei auch eine Finanzierungsfunktion: Sie verwandeln im Sachvermögen gebundene Mittel schrittweise wieder in liquide Mittel um — vorausgesetzt, die Erlöse decken die Abschreibungen. Bis zur tatsächlichen Ersatzbeschaffung können diese Mittel anderweitig im Unternehmen eingesetzt werden.
